Den bifogade bilden säger mycket. Den ingår i Webcasten
Tupy menar att man är under normala nivåer med ca 20 % under juni och 10 % under normal produktion under juli.
Eftersom man följer Sintercasts siffror väl ( båda har 60 % ökning mellan april-maj) och vi vet att Tupy är den helt dominerande kunden med en produktion på mer än 1,8 milj ekv /år.
Den nedre kurvan visar det stora hacket i mars när Tupy var stängt under största delen av månaden. Den gröna pilen därefter pekat brant uppåt. De tre gula kurvorna visar en kraftig minskning i lagerhållningen av fordon och denna strävar man nu till att bygga upp igen och detta har fått till följd att de tre stora har ställt in sina semestrar så gott som helt. Under Q3 2019 så uppnådde Sintercasts kunder 3,5 milj ekv. Vi kan alltså hamna över 3 milj i snitt under Q3 om vi följer Tupys prognos. Då 2019 hade vi en vinst på 2 kr /aktie under Q3
Utskrift av Webcasten
https://finance.yahoo.com/news/edited-transcript-tupy3-sa-earnings-220724453.html
NYTT 2021
Detta kom vid webcasten som var den 5 mars 2021 efter Q4 rapporten för 2020
Kraftig utbyggnad och orderingång
”Vi anställer både i Brasilien och Mexiko. Vi aktiverar nya arbetsskift i Brasilien och nya arbetsskift i Mexiko eftersom vår volym växer och vår försäljningsportfölj är mycket stark. När vi visade graferna för råvaror visade vi styrkan i den ekonomiska aktiviteten i landet. Och detta är – vi såg detta på grund av priset på skrot. Och det är det högsta skrotpriset vi haft sedan 2008, och detta visar stark ekonomisk aktivitet ”
från
https://finance.yahoo.com/news/edited-transcript-tupy3-sa-earnings-140000343.html
Detta att gå från tvåskift till treskift är såvitt jag kan bedöma det en kapacitetshöjning med 50 %. Det verkar minst sagt vara tillväxt på gång.
mars 2021
Tupy har nu sedan aug 2020 anställt över 1160 arbetare i Mexico och Brasilien för att bemanna de nya 3-skiftena
NYTT
2021 April i samband med Q1 rapportens webcast
https://drive.google.com/file/d/1BegOYdYe4F0zA-r6f_4U6oal3m6qUHZy/view
efter 37:20
Strong market not only this year but also next years
efter 41:40
Very favourable market
efter 48;00
Booming market, 2400 new job positions needed for our project portfolio within 3-6 months. Consider restart of dormant assets to meet demand ( alltså återstarta vilande resurser för att möta den nyuppkommande efterfrågan)
Vi kan ju fundera på vem som har något nytt Tupy skall starta upp inom 3-6 månader… Det är alltså tiden mellan början av aug- slutet av okt 2021. Man talar ju även om bearbetning och då lutar det år CGI
Enligt FT har Tupy haft ungefär 6500 anställda för att kunna gjuta 600.000 ton dvs varje anställd gjuter och ibland bearbetar 100 ton. 2400 nya jobb borde då ge 240.000 ton. Säj att 25% är CGI så har vi 1,2 miljoner ekvivalenter. Det är dock sannolikt att en ännu större andel är i form av CGI eftersom det är vad Tupy strävar efter. Den totala max kapaciteten inom Tupy är 835.000 ton. Under Q1 2020 producerades en årstakt av 408.000 ton och alltså bara en produktion av halva kapaciteten. Nu snackar de alltså om att behöva ta vilande resurser i anspråk. Makalösa utsikter om jag får bedöma.
Timingen?
Det med en uppstart av ett projekt kanske redan om 3 månader och det andra om ca 6 månader stämmer ju perfekt enl planerna för WHB när de installerade sin nya Sintercastanläggning 2020
”WHBs avsikt är att komma in på CGI-marknaden som ett alternativ till nuvarande aktörer. Företagets mål är att få fram redan under år 2020 minst två stora order på block och huvuden. WHB kommer att tävla direkt med Tupy, som i december förra året meddelade köpet av Teksid Iron Foundry. För närvarande är vi de enda företagen med kapacitet att producera CGI i Brasilien”, betonar direktören.
”Produktionsstart kommer att bero på förhandlingar med kunderna, men prognosen är att det kommer att hända under andra hälften av 2021″
http://www.usinagem-brasil.com.br/14787-whb-automotive-planeja-investir-na-producao-de-cgi/pa-1/
Det var först när avtalet var i hamn under aug 2020 som Tupy började nyanställa de 2400 personerna som krävdes för att bemanna ett tredje skift. WHB har inte anställt några vad jag sett. Alltså fick de på WHB se sig slagna av den redan etablerade CGI-tillverkaren Tupy
Jag tror att de två produktionerna som de tävlande om var dels
GM och deras nya Duramax
Och dels
Minst 1,2 milj ekvivalenter tillsammans, troligen mera.
Och så har vi starten av Södertäljes upprampning och FAW 16 liters parallellt med detta.
———————————
Nu kom Sintercast med en produktionsrapport för april
”
Den starka efterfrågan på marknaden framgår också av de senaste rekordnivåerna på ordrar på förbrukningsvaran mätkoppen. Det tidigare helårsrekordet för leveranser av mätkoppar var 197 900 enheter, vilket motsvarar cirka 16 500 mätkoppar per månad. Som jämförelse levererades 20 100 mätkoppar i mars och 24 800 levererades i april. Sett i ett vidare perspektiv representerar aprilvolymen den näst högsta någonsin, medan mars hade den sjätte högsta volymen någonsin. ”Efter tolv månader i rad under riktmärket tre miljoner motorekvivalenter återetablerar den starka aprilproduktionen vårt nya normala och den rekordhöga efterfrågan på förbrukningsmaterial för provtagning ger en tydlig indikation om fortsatt återhämtning och ny tillväxt framöver”, säger Dr Steve Dawson, VD och koncernchef. ”För ett år sedan i april 2020 inföll lågpunkten i Covid-cykeln, med en serieproduktion som sjönk till en miljon motorekvivalenter. Vår tillväxt 2021 kommer att härröra från effekterna av den totala återhämtningen på marknaden, från nya produktionsprogram som tas i drift, och genom att undvika ett lågvolymskvartal. Med de starka volymerna i mars och april, och med nya installationer och program som förbereds för produktionsstart är vi redo för tillväxt, både på kort och lång sikt.””
Den säger att de har haft 3,1 milj ekv i årstakt under månaden men det bästa är att de dessutom har haft en stor försäljning av provkoppar som ju traditionellt är en ”Early Warning” av vad som kan förväntas i närtid. Den volymökning som man ser kan räcka till en produktion av 4 milj ekv. Det lär bli ännu mer provkoppar under den närmaste tiden……….
————————-
Tupys conference call från Q1 rapporten
http://ri.tupy.com.br/download_arquivos.asp?id_arquivo=28CA26FC-C44D-4D7E-AFD3-B54520A93FB2
” We are hiring, this group is new, they are being trained, there’s a learning curve in terms of safety, manufacturing processes, so this is very relevant this growth in the number of employees, we should get to 2,400 new jobs in the company because of our portfolio and the demand from our clients in the next few months. So, we have a portfolio for the next 3 to 6 months.”Alltså under juli-okt. De har redan anställt 2000 och skall alltså öka detta till 2400. En mycket starkt signal av vad som kommer i närtid.
” so margin should go up so this mismatch will drop, and the volumes are strong. This is what we expect for the next quarters.”
” we’re beginning new shifts, assets that were being used intermittently are now being used at full speed”
(De går från 2-skift till 3-skift och höjer sin kapacitet avsevärt med ca 50 %. Detta är en investering som de gör för att kunna hinna med redan ingångna avtal om produktion och inget satsning som de gör i blindo. )
” that’s why we see a strong market not only this year, but the next few years too.”
” o, we see we have a booming market, a very strong market, it continues to be very strong”
” We continue to build a more resilient company with projects that will add value to our main products, we continue investing in machining this year,”( det döljer sig säkert CGI bakom denna formulering. Annat bearbetar man inte såvitt jag vet)
————————-
Detta tillsammans med den kraftigt ökande provkoppsförsäljningen för Sintercast gör att vi kan se den mycket nära framtiden an med stor tillförsikt.